Dubai – Os mercados de capitais do Oriente Médio e Norte da África levantaram com ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês) o equivalente a US$ 843,9 milhões em 2011, contra US$ 2,8 bilhões em 2010, uma redução de 69,3%. No último trimestre do ano ado, as ofertas movimentaram US$ 226,1 milhões, queda de 83,5% em relação aos US$ 1,4 bilhão do último trimestre de 2010, segundo pesquisa da consultoria Ernst & Young.
O responsável por consultoria de transações na região na Ernst & Young, Phil Gandier, explicou que as "empresas escolheram outras formas pare levantar fundos em 2011, não os IPOs, pois foi mais um ano de baixo movimento nos mercados de capitais”. “Houve baixo interesse de investidores, pois a principal forma de levantamento de fundos foi o financiamento Islâmico, como, por exemplo, o ‘Sukuk’, que teve um ano recorde”, afirmou. Sukuk é um título emitido por empresas ou governos, como os eurobônus, mas que segue preceitos religiosos.
O consultor acrescentou que "investidores e emissores na região ainda demonstram grande preocupação com a volatilidade dos mercados de capitais, o que deve continuar no próximo trimestre”. “No entanto, o número de anúncios de IPOs [planejadas] continua a crescer em toda a região. Isso indica que, quando as condições econômicas e o humor dos investidores melhorar, pode haver uma grande enxurrada de IPOs nas bolsas regionais”, disse Gandier.
Entre as maiores IPOs no quarto trimestre de 2011 estão a da United Electronic Company, da Arábia Saudita, que rendeu US$ 105,6 milhões; seguida pela SMN Power Holding, de Omã, com US$ 63,9 milhões; a da Enaya Cooperative Insurance Company, também da Arábia Saudita, que gerou US$ 42,7 milhões; e a da Jet Alu Maroc, do Marrocos, que levantou US$ 13,9 milhões.
No ano como um todo, as principais IPOs foram as da Eshraq Properties Company, dos Emirados Árabes Unidos, que gerou US$ 229,1 milhões; a da saudita Hail Cement Company (US$ 130,5 milhões); e a da United Electronic Company.
A Arábia Saudita foi o país que mais atraiu fundos com suas IPOs em 2011, com US$ 460,5 milhões; seguido dos Emirados, com US$ 271,3 milhões; e Omã, com US$ 63,9 milhões. Marrocos, Tunísia, Jordânia e Síria foram os outros únicos países da região onde ocorreram lançamentos de ações no ano.
Foram realizados cinco lançamentos na indústria de transformação, cinco no setor financeiro, duas na área de telecomunicações e uma em cada um dos seguintes segmentos: geração de energia elétrica, serviços públicos, imóveis e varejo.
*Tradução de Mark Ament
